Agencias
Nueva York, noviembre 22 de 2012. – Argentina sufrió un duro golpe este miércoles en la noche, cuando un juez federal de Nueva York, citando las amenazas de los líderes del país de desafiar sus resoluciones en una dilatada disputa sobre bonos soberanos morosos, ordenó su pago inmediato.
En un fallo anunciado antes de que Estados Unidos iniciara el feriado del Día de Acción de Gracias, el juez de distrito Thomas Griesa rechazó la solicitud de Argentina de mantener su orden previa para frenar los pagos a los inversores que no participaron en dos canje de bonos de deuda soberana impaga.
La decisión es el último desarrollo en la saga legal que ha durado más de diez años y parece estar favoreciendo a los inversores de bonos como NML Capital Ltd -filial de Elliot Management Corp- y Aurelius Capital Management.
Si la decisión de Griesa se mantiene y Argentina elige desafiarla, los tribunales estadounidenses en última instancia podría inhibir el pago de la deuda a los acreedores que aceptaron los términos de la reestructuración, por consideración a los inversores que rechazaron los términos de Argentina en ese momento.
Esto daría lugar a una moratoria técnica de aproximadamente 24.000 millones de dólares en deuda emitida en los canjes del 2005 y el 2010.
La semana pasada, Argentina, que entró en una cesación de pagos en el 2002, pidió a Griesa mantener su orden de suspensión, mientras la Corte del Segundo Circuito de Apelaciones de Nueva York considera la solicitud del país para revisar una resolución desfavorable en octubre.
Griesa escribió que normalmente mantendría su orden en espera de una decisión del Segundo Circuito. Sin embargo, concluyó que no era posible teniendo en cuenta los comentarios de funcionarios argentinos, entre ellos la presidenta Cristina Kirchner, de que Argentina no pagaría nada a los tenedores de bonos excluidos.
«Es la opinión de la Corte de Distrito que estas amenazas de desafío no pueden pasarse por alto, y que se requiere una acción», escribió Griesa, diciendo que los pagos deben hacerse tan pronto como sea posible.
El Segundo Circuito ya confirmó la decisión de Griesa del 23 de febrero del 2012 de que Argentina violó las provisiones de igualdad de trato para todos los acreedores cuando optó por pagar los bonistas que participaron en el canje y no a los que se excluyeron.
Teniendo en cuenta que la última decisión de Griesa aún necesita la aprobación final del Segundo Circuito, él ordenó que en lugar de que Argentina pague directamente a los demandantes, debe depositar el dinero en una cuenta de garantía para el 15 de diciembre.
Griesa no fue convencido por Francisco Eggers, director de la Oficina Nacional de Crédito Público de Argentina, quien presentó la semana pasada una declaración jurada firmada diciendo que Buenos Aires acatará las decisiones de la corte y no trataría de evadir sus directivas.
PREGUNTAS RESPONDIDAS
Las resoluciones de Griesa del miércoles respondieron interrogantes del Segundo Circuito sobre lo qué se debería pagar a los inversores excluidos y mediante qué mecanismo, así como la forma en que el juez trataría a los bancos de tercera parte como Bank of New York Mellon, los cuales actúan como agentes de transferencia para los tenedores de bonos reestructurados.
Las decisiones de Griesa vuelven inmediatamente al Segundo Circuito, que decidirá si está de acuerdo o no con su lógica.
Después de la decisión de octubre, la presidenta Fernández dijo que su país no pagaría «un dólar a los fondos buitres». Este es su término para los inversores que compran deuda morosa y luego demandan en los tribunales internacionales para el pago completo.
En su fallo, Griesa dijo que mientras menos tiempo se de a Argentina «para idear medios para la evasión, habrán más garantías contra esa evasión».
«No hay duda acerca de lo que ‘se debe actualmente’ a la parte demandante», escribió Griesa. «La cantidad que se debe actualmente es la suma principal impaga, cuya fecha de vencimiento se ha acelerado, y los intereses devengados», agregó.
A NML y Aurelius, los tenedores con las mayores demandas sobre la deuda no estructurada, se les adeuda aproximadamente 1.330 millones de dólares.
«Argentina debe esto y lo debe ahora», dijo Griesa. «Debería enfatizarse que estas son deudas actualmente contraídas, no deudas espaciadas sobre períodos de tiempo futuros», agregó.
Griesa dijo que a NML y Aurelius se les debería pagar al mismo tiempo o antes de los tenedores de bonos que aceptaron los cambios.
Argentina debe pagar a los tenedores de bonos que participaron en dos reestructuraciones de deuda en el 2005 y el 2010 aproximadamente 3.140 millones de dólares en pagos de interés el próximo mes y no nuevamente hasta marzo del 2013.
Griesa rechazó los argumentos de los tenedores de bonos que participaron en los canjes de que un pago completo a NML y Aurelius infringiría sus derechos.
«Al aceptar las ofertas de canje de treinta centavos de dólar, los tenedores de bonos que participaron en el cambio negociaron por la certeza y para evitar la carga y el riesgo de litigar», escribió.
«Por otra parte, no es una injusticia tener fallos jurídicos que, por fin, implican que Argentina debe pagar las deudas que debe. Después de diez años de litigio esto es un resultado justo», dijo el juez.
La decisión de Griesa fue puesta a disposición de los abogados de los demandantes, que a veces las reciben antes de que estén disponibles en el sistema de presentación electrónica de la corte.
TERCERAS PARTES
El Segundo Circuito también instruyó a Griesa para que describiera precisamente cómo sus decisiones se aplicaría a los bancos de tercera parte.
Entre esos bancos está BNY Mellon, que transfiere fondos desde Argentina a los tenedores de bonos del país. Este argumenta que la medida cautelar podría interferir con sus deberes para con los tenedores de bonos del intercambio y podría causar una interrupción en los sistemas de pagos bancarios internacionales, en general muy automatizados.
Griesa dijo que los argumentos de BNY Mellon «pasan por alto lo central» y que si Argentina sigue la decisión de la corte de apelaciones no habrá «ningún problema» para que el dinero termine en las cuentas correctas.
Dijo que si Argentina trata de hacer los pagos a los tenedores de bonos del cambio en violación de la decisión de la corte, las instituciones de tercera parte «serán hechas responsables» de garantizar que no están tomando medidas para violar la ley.
Carmine Boccuzzi, abogado de Argentina en Nueva York, no respondió a una solicitud de comentarios, mientras que los intentos por contactar al Ministerio de Economía de Argentina no tuvieron éxito teniendo en cuenta la hora tardía de la decisión.